Clariane a annoncé la signature d’un accord portant sur la cession de l’ensemble de ses activités et de ses actifs au Royaume-Uni (le réseau Berkley Care), à Elevation Healthcare Properties, fonds anglais d’investissement spécialisé dans le secteur de l’immobilier d’établissements de retraite et de santé, géré par Elevation Advisors LLP, pour une valeur brute de cession de £207 millions (environ €243 millions). Le closing de cette opération interviendra dans les prochaines semaines.
Renforcement de la structure financière du Groupe Clariane (Ehpad Korian en France)
Cette opération s’inscrit dans le cadre du plan de renforcement de la structure financière du Groupe Clariane annoncé le 14 novembre 2023, par lequel la Société s’est engagée à mettre en oeuvre, à partir de 2024, un programme de cessions d’actifs opérationnels et immobiliers ainsi que des partenariats en capital pour un montant attendu d’environ 1 milliard d’euros de produits de cessions bruts, destiné à réduire son endettement et son levier financier.
Le réseau Berkley Care exploité par le Groupe au Royaume-Uni compte 12 maisons de retraite acquises entre 2020 et 2022, dont tous les murs, sauf pour une résidence, sont détenus en propre. Cette plateforme a généré en 2023 un chiffre d’affaires de £55 millions (environ €63 millions) pour un EBITDA de £12 millions (soit environ €16 millions).
Réduire l’endettement du Groupe Clariane
L’intégralité du produit net de cette vente, après remboursement de la dette immobilière portée au Royaume-Uni de £38 millions et des €90 millions d’obligations remboursables en actions souscrites par Predica et adossées à ces actifs immobiliers, servira au remboursement d’environ €100 millions d’euros de l’encours de la dette du Groupe.
Une provision de -€40 millions pour perte de valeur a été constatée dans les comptes 2023 au titre de cette transaction. Cette provision correspond à la différence entre le prix de cession et la valeur d’acquisition des actifs telle que comptabilisée dans les comptes de la société, sous l’effet de l’évolution défavorable des taux de capitalisation sur la période.
« Les bonnes conditions dans lesquelles cette opération s’est réalisée témoignent de la qualité du travail réalisé par nos équipes pour constituer et développer le réseau Berkley Care. Elevation est un partenaire de longue date qui partage nos valeurs et nos engagements en matière sociale et environnementale et qui saura poursuivre le développement pérenne de l’activité. Elevation a par ailleurs intégré le management local dans le processus de reprise des activités opérationnelles.
Avec cette première transaction, à laquelle s’ajoute la vente de 6 actifs immobiliers aux Pays-Bas annoncée le 5 février dernier, nous démontrons notre capacité à mettre en oeuvre avec célérité le programme de recentrage et de désendettement nécessaire au renforcement de notre structure financière, conformément aux engagements annoncés le 14 novembre dernier. »
Sophie Boissard, Directrice Générale et administratrice du Groupe Clariane
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